美猴王在菩提祖师门下，每日跟着师兄们学习洒扫应对、讲经论道，不知不觉过了七年。
这一日，祖师登坛高坐，唤集诸仙，开讲大道。美猴王在一旁听得眉开眼笑，手舞足蹈。祖师见他这般模样，问道：“你这猢狲，为何不听我讲道，却在此处癫狂？”
美猴王赶忙跪下，说道：“弟子诚心听讲，只是听到妙处，心中欢喜，故而失态，还请师父恕罪。”
祖师心中暗忖，这猢狲倒有几分灵性，便问他：“你到我这斜月三星洞多久了？”
美猴王答道：“弟子来此已经七年了。”
祖师说：“你既入我门中，我且问你，你想学些什么？我这里有术字门中之道，乃是些请仙扶鸾、问卜揲蓍，能知趋吉避凶之理。”
美猴王问：“此道可长生不老否？”祖师答：“不能。”
祖师又说：“那我还有流字门中之道，乃是儒家、释家、道家、阴阳家、墨家、医家等百家之学。”
美猴王又问：“此道可长生不老否？”祖师答：“不能。”
祖师再道：“那静字门中之道，休粮守谷，清静无为，参禅打坐，戒语持斋，或睡功，或立功，并入定坐关之类。”
美猴王依旧问：“此道可长生不老否？”祖师答：“不能。”
最后祖师说：“动字门中之道，有为有作，采阴补阳，攀弓踏弩，摩脐过气，用方炮制，烧茅打鼎，进红铅，炼秋石之类。”
美猴王还是问：“此道可长生不老否？”祖师答：“不能。”
美猴王听后，连连摇头，说道：“师父，这些都不是弟子想学的，弟子一心只求长生不老之术。”
祖师闻言，心中暗喜，却故意拿起戒尺，在美猴王头上打了三下，倒背着手，走入里面，将中门关了，撇下大众而去。
众师兄皆埋怨美猴王，说他冲撞了师父。美猴王却心中明白，祖师这是暗示他半夜三更从后门进去。
到了半夜，美猴王悄悄来到后门，见门半掩着，便推门而入。祖师正在榻上等着他，见他前来，说道：“你这猢狲，倒也聪慧。我今传你长生不老之妙道。”
美猴王满心欢喜，跪地磕头，认真聆听祖师教诲，祖师传授他口诀。美猴王谨记在心，日夜苦练。
过了些时日，祖师又传他七十二变之术。美猴王学得极为用心，很快便能熟练变幻。
一日，众师兄在洞外玩耍，美猴王一时兴起，想要展示一下自己的新本领。
他摇身一变，变成了一棵松树。师兄们见了，惊叹不已，纷纷围过来观看。
“看呐，这松树栩栩如生，师弟的本领真是高强。”一位师兄赞叹道。
“师弟，你是如何做到的？”另一位师兄好奇地问。
美猴王变回原形，笑着说：“这是师父传授的七十二变之术。”
但他们的喧闹声引来了祖师。祖师出洞，看到这般情景，皱着眉头说道：“你这猢狲，学了点本事就到处卖弄。我且问你，若是别人见你有这般本领，心生嫉妒，或者起了加害之心，你当如何？”
美猴王听了，心中害怕，赶忙跪下：“弟子知错了，请师父恕罪。”
祖师长叹一声：“你这猢狲，生性好动，如今本领也学得差不多了。我这里也留你不得，你从哪里来，便回哪里去吧。”
美猴王苦苦哀求，祖师却不为所动。
美猴王无奈，只得拜别祖师。祖师叮嘱他：“你日后不可提及我是你的师父，若是惹出祸事，莫要牵连于我。”
美猴王含泪点头，然后一个筋斗云，朝着花果山的方向飞去。
回到花果山，众猴看到美猴王归来，纷纷围上来。
“大王，你可回来了，你这一去多年，我们都很想念你。”老猴说道。
美猴王看着猴群，心中满是欢喜，说道：“我如今学了一身本领，定能保护大家。”
就在这时，一只小猴慌慌张张跑来：“大王，不好了，有一个妖怪常常来骚扰我们花果山，抢走我们的食物和水源。”
美猴王听了，怒发冲冠：“什么妖怪，竟敢如此张狂，带我去会会他。”
说罢，美猴王朝着妖怪所在的方向飞去，他初露锋芒的时刻即将到来。